ऐसी स्थिति में जहां बेंचमार्क इक्विटी सूचकांक रिकॉर्ड स्तर पर हैं और यहां तक कि सोना भी अपने सर्वकालिक उच्चतम स्तर के करीब है, निवेश का विकल्प चुनना आसान नहीं है। यहां तक कि हाल के महीनों में बांड में भी तेजी आई है और यील्ड में लगातार गिरावट आ रही है।
शेयर बाजार के तेज उतार-चढ़ाव में सेफ कमाई कराते हैं मल्टी-एसेट म्यूचुअल फंड
इस प्रकार, इस समय परिसंपत्ति आवंटन महत्वपूर्ण हो जाता है क्योंकि निवेशकों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि कोई भी संभावित अवसर न छूटे और साथ ही, किसी विशिष्ट परिसंपत्ति वर्ग में करेक्शन से उनके समूचे पोर्टफोलियो को गंभीर नुकसान न हो।
मल्टी-एसेट फंड, जो इक्विटी, डेट और सोने के मिश्रण में निवेश करते हैं, मामूली जोखिम उठाने की क्षमता वाले निवेशकों और यहां तक कि बाजार में अनुभवी खिलाड़ियों के लिए भी उपयुक्त हो सकते हैं क्योंकि वर्तमान समय में परिसंपत्तियों का एक स्वस्थ मिश्रण जरुरी होगा।
इक्विटी, ऋण और सोने का समय-सीमा में एक-दूसरे की चाल से बहुत कम संबंध है। पिछले 15-20 वर्षों में ट्रैक किए गए रिटर्न से पता चलता है कि इक्विटी-डेब्ट, सोना-डेब्ट और इक्विटी-सोने में नकारात्मक या बहुत कम सहसंबंध हैं। इस प्रकार, व्यक्तिगत जोखिम के आधार पर उचित अनुपात में सभी तीन परिसंपत्ति वर्गों के साथ एक विविध पोर्टफोलियो जोखिम को कम करेगा और लक्ष्यों की ओर एक आसान रास्ता देगा।
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इस संबंध में, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल मल्टी-एसेट फंड (आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल डायनामिक पहले) निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प हो सकता है, क्योंकि पिछले 20 से अधिक वर्षों में इसका लगातार अच्छा प्रदर्शन रहा है। पिछले पांच-सात वर्षों में इसका ट्रैक रिकॉर्ड विशेष रूप से मजबूत है। निवेशक कम से कम पांच साल की अवधि के साथ फंड में एकमुश्त या एसआईपी पर विचार कर सकते हैं।
आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल मल्टी-एसेट फंड (आईसीआईसीआई एमएएफ) मध्यम और लंबी अवधि में अपनी श्रेणी की मुख्य कुछ योजनाओं में से एक रहा है। पिछले एक साल में इसने पॉइंट-टू-पॉइंट आधार पर लगभग 32 फीसदी रिटर्न दिया है। 3-10 साल की समयावधि में, इसने सालाना चक्रवृद्धि के साथ लगभग 17-24 प्रतिशत रिटर्न दिया है। जब जनवरी 2013 से मार्च 2024 की अवधि में तीन साल के रोलिंग रिटर्न को लिया जाता है, तो आईसीआईसीआई एमएएफ ने 15.5 प्रतिशत का औसत रिटर्न दिया है, जो इसे श्रेणी में सर्वश्रेष्ठ बनाता है।
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रिटर्न वितरण भी प्रभावशाली है। यदि पहले बताई गई समान अवधि में तीन साल के रोलिंग रिटर्न को लिया जाए, तो फंड ने लगभग 83 प्रतिशत समय में 10 प्रतिशत से अधिक रिटर्न दिया है। इसके अलावा, इसने 71 प्रतिशत से अधिक बार 12 प्रतिशत से अधिक रिटर्न दिया है और आधे से थोड़ा कम समय में 15 प्रतिशत से अधिक का रिटर्न दिया है, जो कि सालाना आधार पर कंसोलिडेटेड होता है।
जब पिछले 10-वर्ष की अवधि में एसआईपी रिटर्न (एक्सआईआरआर) पर विचार किया जाता है, तो यह आंकड़ा प्रभावशाली 17.9 प्रतिशत है। इस आईसीआईसीआई एमएएफ ने न केवल मजबूत रिटर्न दिया है, बल्कि यह ऐसा करने में बहुत सुसंगत भी रहा है।
यह योजना स्टॉक, डेरिवेटिव (सुरक्षित हेजिंग के लिए और कभी-कभी संचय के लिए भी) सोना, चांदी और अन्य एक्सचेंज ट्रेडेड कमोडिटी डेरिवेटिव (ईटीसीडी) के मिश्रण में निवेश करती है। ऋण और नकदी भी पोर्टफोलियो का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं। इसका लक्ष्य सकल इक्विटी एक्सपोज़र (डेरिवेटिव एक्सपोज़र को समायोजित किए बिना) को पोर्टफोलियो के लगभग 65 प्रतिशत तक रखना है, जो ज्यादातर निवेशकों के लिए इक्विटी कराधान सुनिश्चित करता है।
एक फंड के रूप में, आईसीआईसीआई एमएएफ इष्टतम जोखिम-समायोजित रिटर्न के लिए परिसंपत्तियों में फेरबदल करने के लिए गहन मूल्यांकन-आधारित दृष्टिकोण का पालन करता है। इसलिए, जब इक्विटी बाजार में उतार-चढ़ाव का माहौल होता है और गुणक आराम के स्तर से कहीं आगे निकल जाते हैं, तो फंड तुरंत स्टॉक एक्सपोजर को कम कर देता है। पिछले कुछ वर्षों में यह इस पहलू पर अच्छा प्रदर्शन करने में सक्षम रहा है। हाल के दिनों में, जब जनवरी-मार्च 2023 के दौरान बाजार में भारी गिरावट आई, तो फंड ने शुद्ध इक्विटी एक्सपोजर (डेरिवेटिव सहित) को 61.9 प्रतिशत के स्तर से बढ़ाकर मार्च 2023 में 68.6 प्रतिशत कर दिया। इस कदम ने इसे गिरते बाजारों और आकर्षक का लाभ उठाया। मूल्यांकन जैसे-जैसे बाजार आगे बढ़ा, फंड ने दिसंबर 2023 तक शुद्ध इक्विटी एक्सपोजर को घटाकर 57.5 प्रतिशत कर दिया।
अपने हालिया जनवरी पोर्टफोलियो में, आईसीआईसीआई एमएएफ के पास 66.42 प्रतिशत सकल इक्विटी, 10.5 प्रतिशत ईटीसीडी, सोना और चांदी ईटीएफ (माइल्ड एक्सपोजर) और 27.6 प्रतिशत डेब्ट, मुख्य रूप से सावधि जमा, सरकारी और कॉर्पोरेट सिक्योरिटीज हैं। अधिकांश डेब्ट एक्सपोज़र संप्रभु और अन्य प्रतिभूतियां हैं जिनकी क्रेडिट रेटिंग सबसे अधिक है। फंड के डेरिवेटिव एक्सपोज़र में स्टॉक और इंडेक्स फ्यूचर्स और कवर्ड कॉल शामिल हैं।
आईसीआईसीआई एमएएफ का इक्विटी एक्सपोजर सभी शेयरों में काफी फैला हुआ है और निफ्टी 100 बास्केट में ज्यादातर लार्ज-कैप हैं, मिड-कैप में भी कुछ हल्के एक्सपोजर हैं। बैंक, ऑटोमोबाइल, वित्तीय सेवाएँ और आईटी मुख्य हिस्सेदारी वाले सेक्टर विकल्पों में काफी हद तक स्थिरता है। आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल मल्टी-एसेट पांच-सात साल की समय सीमा के साथ आपके पोर्टफोलियो में एक बढ़िया जुड़ाव हो सकता है।
